美国9月CPI超预期!美元快速飙升,非美货币显著走低!美联储第四次加息75个基点板上钉钉?

日期:10-13
美联储加息美国美元通胀

周四美股盘前,美国中期选举前的最后一份CPI报告出炉。

据央视新闻客户端,当地时间10月13日,根据美国劳工部数据,今年9月美国消费者价格指数(CPI)环比增长0.4%,同比增长8.2%。其中,剔除燃料和食品等不稳定因素,核心价格指数环比增长0.6%,同比增长6.6%。

根据此前机构预测,美国消费者价格指数同比增长放缓至8.1%,环比预计上升0.2%;环比核心价格指数上升0.5%,同比核心价格指数也预计升到4个月以来的高点6.5%。

劳工部实际数据比此前预测更高,仍远远高于美联储的舒适区。其中核心价格指数已经达到1982年以来40年的高位。

美元快速飙升,原油、黄金、非美货币显著走低

数据公布后,金融市场剧烈波动。美元、美债收益率快速上窜,原油、黄金、非美货币等显著走低。

现货黄金短线跳水,一度跌破1650美元关口;美元兑日元站上147,为1998年8月以来首次。

COMEX最活跃黄金期货合约北京时间10月13日20:32一分钟内买卖盘面瞬间成交2683手,交易合约总价值4.47亿美元。

COMEX最活跃黄金期货合约北京时间10月13日20:35一分钟内买卖盘面瞬间成交2616手,交易合约总价值4.33亿美元。

美国2年期和5年期国债收益率上涨逾10个基点。美国2年前国债收益率触及15年高位,上涨13.60个基点,报4.424%。美国30年期国债收益率升至3.98%,为2011年8月以来最高水平。

美股股指期货持续下挫,纳指期货跌超3%,标普500指数期货跌超2%。受美元走高影响,美、布两油也短线下挫,日内均跌超1%。

数据公布后,欧股跌幅扩大,法国CAC40指数跌2%,德国DAX指数跌1.21%,英国富时100指数跌1.47%,意大利富时MIB指数跌1.24%。

美联储11月加息75个基点板上钉钉?

美国9月CPI数据公布后,利率期货数据显示,目前市场预期FOMC在11月加息75个基点的概率接近100%。

美国9月CPI超预期!美元快速飙升,非美货币显著走低!美联储第四次加息75个基点板上钉钉?

自今年3月开启加息周期以来,美联储已加息五次,更是在9月的议息会议上决定连续第三次大幅加息75个基点;此外,决策者还在更新的点阵图中预期,年内最后的两次会议中大概率还将有125个基点的加息空间。

瑞银财富管理投资总监办公室(CIO)发表机构观点指出,目前距离美联储鹰派立场的拐点还有一段路要走——在考虑立场转变之前,美联储需要看到美国通胀明显下降的迹象(即核心PCE通胀率至少三个月环比下降0.2%或更低),以及劳动力市场降温的迹象。而上周五公布的非农就业报告显示美国劳动力市场依然偏紧。

据澎湃新闻,“CPI朝理想目标2-3%回归的趋势仍在,但速度不尽如人意。同时,后续加息节奏暂无大调的必要,因为每次加息的效果传递到CPI有1-2季度的时滞,需继续观察。”上海交通大学上海高级金融学院教授胡捷说道。

胡捷表示,在9月FOMC会议后,预计未来5次加息节奏分别为:50-75,25-50,25,25,25个基点;具体幅度取决于月度通胀数据。鉴于9月数据显示CPI回落慢,胡捷认为11月FOMC会议加息的预测为:70%的几率加息75基点,而30%的几率加息50基点。

据21世纪经济报道,资深金融专家李徽徽指出,美国通胀粘性和持续周期大概率超市场预期,市场需要“耐心”等待指标的“均值回归”;美联储有可能需要在某个时间点被迫提高对于通胀容忍度,包括平均通胀目标由2%调升到3%,或延长常态化回归周期到3到4年。

天风证券首席宏观分析师宋雪涛指出,美联储的挑战和大部分央行一样,都在试图控制一个无法控制的东西——通胀。宋雪涛解释道,美国目前所面临的大部分通胀问题,都是由供给原因所产生,包括但不限于:能源和食品供应短缺,地缘政治冲突导致的供应中断,贸易规则冲突导致的全球供应链重构,以及新冠疫情和老龄化导致的劳动力缺口等。而这些因素对于利率并不敏感。

李徽徽也预计,核心服务价格,特别是工资和租金价格,可能会继续作为推升核心通胀的重要因素。但他同时指出,中长期来看,美国通胀或可能出现放缓,预计今年年底CPI可能放缓至6.6%,明年底可能到3.7%。

美股市场短期内继续承压

9点30分,美股开盘大幅走低,道指开盘跌1.7%,标普500跌2.0%,纳指跌2.8%。

IMF货币与资本市场部主任阿德里安日前表示,美股市场“肯定有可能”进一步下跌20%。阿德里安指出,到目前为止,市场情绪还相对较好,但情况的转变可能会引发进一步的低迷。他还表示,金融稳定风险非常高,全球经济处于“非常紧张的时刻”。

摩根士丹利投资组合模型建设主管洛温加特(Mike Loewengart)认为,物价仍然高企,因此,通胀数据高于预期并不算意外。他指出,美联储毫无疑问需要继续降低通胀水平。倘若通胀数据持续过热,在一定程度上引发投资者担忧也在意料之内。

据21世纪经济报道,今年美股的走势主要由美联储的政策所主导。李徽徽表示,美股调整是否结束,将主要由美联储态度是否转向、以及股票与债券的收益差是否扩大这两个方面的因素决定,但目前我们还没有看到相应的信号;判断短期内美股还会继续承压,向下估计还有5%到10%的空间,但已接近底部;拐点时间预计在11月中下旬显现。期间,美股即使有修复,大概率可能也是熊市中的反弹,并不是反转,高度有限。

李徽徽解释道,这主要是因为美国经济大概率将在明年年中步入温和衰退,2023年GDP增速预测在0.6%左右;此外,上市公司盈利今年预计同比增长6%左右,但预计明年可能下滑约6%-7%;以及美联储鹰派态度转向预计在11月会出现。李徽徽判断,美股市场真正趋势上的反转大概率可能发生在明年3月。

天风证券首席宏观分析师宋雪涛预计,11月加息之后,美元指数和美元流动性溢价会再次冲击多年以来的高点,全球市场不出意外会再次大幅波动。但是12月FOMC议息会议可能是美联储的目标函数发生转变的关键时点,从这次开始,美联储的连续大幅加息可能会结束,之后美股和全球市场的流动性风险解除,全球市场可能出现估值修复驱动的普涨。

上游新闻综合自央视、澎湃新闻、21世纪

责任编辑:刘光博

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