周四美股盘前，美国中期选举前的最后一份CPI报告出炉。
据央视新闻客户端，当地时间10月13日，根据美国劳工部数据，今年9月美国消费者价格指数（CPI）环比增长0.4%，同比增长8.2%。其中，剔除燃料和食品等不稳定因素，核心价格指数环比增长0.6%，同比增长6.6%。
根据此前机构预测，美国消费者价格指数同比增长放缓至8.1%，环比预计上升0.2%；环比核心价格指数上升0.5%，同比核心价格指数也预计升到4个月以来的高点6.5%。
劳工部实际数据比此前预测更高，仍远远高于美联储的舒适区。其中核心价格指数已经达到1982年以来40年的高位。
美元快速飙升，原油、黄金、非美货币显著走低
数据公布后，金融市场剧烈波动。美元、美债收益率快速上窜，原油、黄金、非美货币等显著走低。
现货黄金短线跳水，一度跌破1650美元关口；美元兑日元站上147，为1998年8月以来首次。
COMEX最活跃黄金期货合约北京时间10月13日20：32一分钟内买卖盘面瞬间成交2683手，交易合约总价值4.47亿美元。
COMEX最活跃黄金期货合约北京时间10月13日20：35一分钟内买卖盘面瞬间成交2616手，交易合约总价值4.33亿美元。
美国2年期和5年期国债收益率上涨逾10个基点。美国2年前国债收益率触及15年高位，上涨13.60个基点，报4.424%。美国30年期国债收益率升至3.98%，为2011年8月以来最高水平。
美股股指期货持续下挫，纳指期货跌超3%，标普500指数期货跌超2%。受美元走高影响，美、布两油也短线下挫，日内均跌超1%。
数据公布后，欧股跌幅扩大，法国CAC40指数跌2%，德国DAX指数跌1.21%，英国富时100指数跌1.47%，意大利富时MIB指数跌1.24%。
美联储11月加息75个基点板上钉钉？
美国9月CPI数据公布后，利率期货数据显示，目前市场预期FOMC在11月加息75个基点的概率接近100%。
自今年3月开启加息周期以来，美联储已加息五次，更是在9月的议息会议上决定连续第三次大幅加息75个基点；此外，决策者还在更新的点阵图中预期，年内最后的两次会议中大概率还将有125个基点的加息空间。
瑞银财富管理投资总监办公室（CIO）发表机构观点指出，目前距离美联储鹰派立场的拐点还有一段路要走——在考虑立场转变之前，美联储需要看到美国通胀明显下降的迹象（即核心PCE通胀率至少三个月环比下降0.2%或更低），以及劳动力市场降温的迹象。而上周五公布的非农就业报告显示美国劳动力市场依然偏紧。
据澎湃新闻，“CPI朝理想目标2-3%回归的趋势仍在，但速度不尽如人意。同时，后续加息节奏暂无大调的必要，因为每次加息的效果传递到CPI有1-2季度的时滞，需继续观察。”上海交通大学上海高级金融学院教授胡捷说道。
胡捷表示，在9月FOMC会议后，预计未来5次加息节奏分别为：50-75，25-50，25，25，25个基点；具体幅度取决于月度通胀数据。鉴于9月数据显示CPI回落慢，胡捷认为11月FOMC会议加息的预测为：70%的几率加息75基点，而30%的几率加息50基点。
据21世纪经济报道，资深金融专家李徽徽指出，美国通胀粘性和持续周期大概率超市场预期，市场需要“耐心”等待指标的“均值回归”；美联储有可能需要在某个时间点被迫提高对于通胀容忍度，包括平均通胀目标由2%调升到3%，或延长常态化回归周期到3到4年。
天风证券首席宏观分析师宋雪涛指出，美联储的挑战和大部分央行一样，都在试图控制一个无法控制的东西——通胀。宋雪涛解释道，美国目前所面临的大部分通胀问题，都是由供给原因所产生，包括但不限于：能源和食品供应短缺，地缘政治冲突导致的供应中断，贸易规则冲突导致的全球供应链重构，以及新冠疫情和老龄化导致的劳动力缺口等。而这些因素对于利率并不敏感。
李徽徽也预计，核心服务价格，特别是工资和租金价格，可能会继续作为推升核心通胀的重要因素。但他同时指出，中长期来看，美国通胀或可能出现放缓，预计今年年底CPI可能放缓至6.6%，明年底可能到3.7%。
美股市场短期内继续承压
9点30分，美股开盘大幅走低，道指开盘跌1.7%，标普500跌2.0%，纳指跌2.8%。
IMF货币与资本市场部主任阿德里安日前表示，美股市场“肯定有可能”进一步下跌20%。阿德里安指出，到目前为止，市场情绪还相对较好，但情况的转变可能会引发进一步的低迷。他还表示，金融稳定风险非常高，全球经济处于“非常紧张的时刻”。
摩根士丹利投资组合模型建设主管洛温加特（Mike Loewengart）认为，物价仍然高企，因此，通胀数据高于预期并不算意外。他指出，美联储毫无疑问需要继续降低通胀水平。倘若通胀数据持续过热，在一定程度上引发投资者担忧也在意料之内。
据21世纪经济报道，今年美股的走势主要由美联储的政策所主导。李徽徽表示，美股调整是否结束，将主要由美联储态度是否转向、以及股票与债券的收益差是否扩大这两个方面的因素决定，但目前我们还没有看到相应的信号；判断短期内美股还会继续承压，向下估计还有5%到10%的空间，但已接近底部；拐点时间预计在11月中下旬显现。期间，美股即使有修复，大概率可能也是熊市中的反弹，并不是反转，高度有限。
李徽徽解释道，这主要是因为美国经济大概率将在明年年中步入温和衰退，2023年GDP增速预测在0.6%左右；此外，上市公司盈利今年预计同比增长6%左右，但预计明年可能下滑约6%-7%；以及美联储鹰派态度转向预计在11月会出现。李徽徽判断，美股市场真正趋势上的反转大概率可能发生在明年3月。
天风证券首席宏观分析师宋雪涛预计，11月加息之后，美元指数和美元流动性溢价会再次冲击多年以来的高点，全球市场不出意外会再次大幅波动。但是12月FOMC议息会议可能是美联储的目标函数发生转变的关键时点，从这次开始，美联储的连续大幅加息可能会结束，之后美股和全球市场的流动性风险解除，全球市场可能出现估值修复驱动的普涨。
上游新闻综合自央视、澎湃新闻、21世纪
责任编辑：刘光博
