中信银行（601998.SH）公开发行400亿A股可转债于2019年3月1日举行了网上路演。
基金投资人士指出，2019年股票市场总体呈现中性偏乐观，可转债的估值很大程度跟随股市上涨，向上有弹性。另一方面，2018年权益市场经历普跌之后，转债估值本身不高，而未来货币和信用逐步宽松的市场环境下，债市下跌的概率较低，转债估值很难被进一步压低，向下具有防御性。综合看，可转债产品进入可配置、值得关注的绝对收益区间。
分析人士指出，当前时点，可转债配置性价比较高：一是转债具有扎实的债底、可以接受的纯债溢价率；二是股票市场估值较低但波动较大，对于正股波动性较大的板块，可以选择配置可转债，用较高的安全边际博取向上的弹性。
可转债发行市场形势良好，中信转债本身具有转股确定性强、票息收益率高等亮点。据悉，中信转债此次得到大股东中信集团的全力支持，中信集团拟按持股比例认购65.97%的发行规模，以起到反摊薄的目的。
