记者/周玲孙燕
二季度苹果iPhone强势表现以及外界对接下来苹果新机器iPhone14的看好，使得低迷多日的消费电子股票开始活跃。
8月11日，“果链”更是掀涨停潮。Wind数据显示，苹果指数（884116）涨4.52%。成分股中，正业科技（300410）、领益智造（002600）、科瑞技术（002957）、立讯精密（002475）、歌尔股份（002241）、科森科技（603626）等涨停或涨超10%。
消息面上，8月11日，天风国际证券分析师郭明錤在社交网络上表示，预计iPhone 14系列机型的平均售价将上涨15%，原因是iPhone 14 Pro两款机型的提价和更高的出货量比例。郭明錤预计，与iPhone 13相比，iPhone 14系列的平均售价将上涨到1000美元至1050美元。
今年上半年全球智能手机出现销售下滑，但苹果表现出足够的韧性，继续保持增长。
市场研究机构Canalys发布的报告数据显示，2022年第二季度，全球智能手机市场出货量同比下降9%至2.87亿台，是2020年第二季度后的季度最低点。苹果2022年第二季度在全球智能手机市场出货量4950万台，同比增长8%，市场份额17%稳居第二。
西南证券认为，苹果未来的看点主要在于智能手机已步入高渗透率阶段，消费者平均换机周期拉长，但苹果仍牢牢占据高端市场的主要份额，iPhone出货量连续两个季度逆市增长（前五大厂商中唯一一家），苹果或是手机竞争格局变化下最受益的手机厂商之一。
每年下半年都是消费电子销售旺季，随着供应问题的缓解，iPhone新机的发布对销售的拉动值得期待。
西南证券还认为，新型终端MR（混合现实）设备后续的发布上市，有望引领消费电子市场的新一轮创新周期，带动消费电子市场新的销售浪潮。
郭明錤认为，富士康将成iPhone 14涨价的赢家之一。富士康是iPhone 14系列手机的主要代工商，该公司拿下了60%至70%的订单，因此其收入将明显受益于iPhone 14系列平均售价的增加。“难怪鸿海将全年业绩从’基本持平’上调至’增长’。”
从已披露的半年报业绩看，7月27日，果链SiP（系统级封装）龙头环旭电子（601231）发布2022年上半年业绩快报显示，该公司在2022年1-6月实现营业收入289.4亿元，同比增长29.93%；实现归属于上市公司股东的净利润10.85亿元，同比增长96.84%。
招商证券研报指出，国内苹果链经过年初以来较大的调整之后，当前普遍已在15-20倍出头的动态估值，处于相对较低的位置，尤其是参与未来创新以及份额和品类还在扩张并有跨界到汽车电子等景气赛道的优质公司，低位布局价值凸显。
具体到个股，招商证券继续首推全面承接苹果手机、手表和耳机等组装及零部件体系，当前迎来业务拐点且未来在智能汽车、MR/VR（虚拟现实）和企业级等前瞻卡位的精密制造龙头立讯精密，在FPC赛道份额提升、管理改善并布局新能源业务的东山精密（002384），以及纵深布局软硬板赛道且参与miniled新品和延伸汽车业务的鹏鼎控股（002938），并建议关注歌尔股份、大族激光（002008）、德赛电池（000049）、欣旺达（300207）等。
国信证券研报也指出，随着消费电子传统备货旺季的来临，继续推荐自身用户群体消费力下行风险较小、受益于华为高端机用户转换周期的苹果产业链，相关标的包括东山精密、闻泰科技（600745）、歌尔股份、立讯精密、鹏鼎控股等。
