《投资者网》蔡俊
今年1月27日，华大基因发布2020年业绩预告。华大基因预计2020年度营业收入82亿元-86亿元，同比增长192.81%-207.1%；归母净利润将实现20亿元-23亿元，同比增长623.77%-732.34%。
亮眼的业绩不能掩盖一起旷日持久的恩怨。2020年底，一个名为王德明的人士与华大基因公开叫板，双方你来我往针锋相对，将这场从2018年就开始的宿怨推向新高潮。而华大基因内部，在产生关联交易的同时，信用减值损失也在陡然增加。
"编辑基因"传闻恩怨始末
2020年12月，新浪微博流出一张"基因库江苏运营中心王主任，实名举报华大基因编辑至少58个婴儿基因"的截图。图片里，"编辑婴儿"、"定制人类"等科幻片常出现的词汇，在华大基因出现。
之后，华大基因紧急辟谣，否认基因库江苏运营中心的存在，表示其参与过一个美国科学家主导的科研项目，但项目遵守相关原则，并已就造谣事件向国家网信办及司法机关举报。声明里，华大基因透露只负责项目的胚胎干细胞核算测序，以及效率、安全性的评估，并强调"重要的事情说三遍：没有回植！没有妊娠！更没有婴儿出生！"
不过，随后一个名为王德明的人士向媒体提供两份盖章的"国家基因库细胞中心江苏运营中心"声明，标题分别为"欢迎华大基因来告！"、"关于华大基因诽谤我单位的声明"。
据悉，王德明是华大基因曾经的合作伙伴，南京昌健誉嘉健康管理有限公司（以下简称"南京昌健"）总经理。南京昌健从事江苏省的细胞保存服务，2018年1月，华大基因与其终止合作。从那时起，王德明多次举报华大基因，双方甚至对簿公堂。
华大基因、国家基因库江苏运营中心、王德明、南京昌健，多方牵扯其中，但这次新仇还是旧怨的延续。
2011年，国家基因库依托华大基因研究院正式组建。华大集团CEO徐讯，经华大基因研究院的推荐，担任国家基因库的主任。2018年，南京昌健的总经理王德明，在网络发表文章质疑华大基因，并声称自己为国家基因库江苏运营中心的主任。
不过，华大基因在当年发表声明，指出从未授予南京昌健挂名国家基因库江苏运营中心，以及王德明的运营中心主任身份。之后双方各执己见，直至最新的风波，主角依然是同一批人。
对此，《投资者网》就编辑婴儿传闻的报案进展等问题向华大基因电话求证，一直无人接听。
关联方恩迪生物神奇扭亏
今年1月15日，华大基因发布2021年拟与关联方日常交易的公告。公告里，华大基因预计2021年将发生关联交易1.27亿元。
关联交易多、股权质押高、解禁就减持，这是外界议论华大基因最多的三个点。之所以绕不过去，是因为华大基因的控股方华大集团，旗下资产庞大。
开源证券曾在一份报告中梳理出，华大集团涉足农业、医疗、保险等板块，其中医疗板块可细分为生物、检验、营养等领域。因此，华大基因在开展业务过程中，难免与关联方产生交易。
2020年上半年，华大基因在半年报中列出了四起大额关联交易，合计金额2.03亿元，占同期营业收入的4.94%。若计入小额关联交易，关联交易总额占营业收入的比重将会更高。
这其中，一家名为恩迪生物的公司值得关注。截至2020年上半年，华大基因仍有恩迪生物的应收账款余额1069.94万元。资料显示，恩迪生物主营基因测序，华大基因持有其4.22%股权。
此前，恩迪生物曾挂牌新三板，但于2019年1月摘牌。2017年、2018年上半年，恩迪生物的主营收入分别为1.61亿元、0.78亿元，净利润分别为1029.89万元、-1551.13万元。此后，这家由盈转亏的公司几乎在资本市场杳无音讯。
不过，华大基因在最新公告里透露了恩迪生物的近况。根据关联交易公告，恩迪生物在2020年前三季度实现营业收入1.84亿元、净利润2880.91万元；2019年度，对应指标为2.13亿元、-2698.24万元。
不到一年，恩迪生物不仅扭亏为盈，业绩还突破2017年的纪录。2021年，华大基因还将向恩迪生物采购代理服务，认为恩迪生物"具有较强的市场开发能力，有助于提升公司在相应市场领域的市场占有率，大大缩短公司的回款周期。"
就恩迪生物的扭亏为盈是否与关联方大量采购其服务有关，《投资者网》向华大基因求证，对方未予置评。
信用减值损失持续扩大
突如其来的新冠疫情，催生诊断试剂的需求爆发。华大基因也涉猎这个领域，不断开发各种检测试剂盒。
今年1月，华大基因公开表示，其研发的新冠病毒检测试剂盒，已陆续获得中国、欧盟、美国、日本、澳大利亚、新加坡、加拿大、巴西等认证。各大券商的研报，也纷纷以该业务作为华大基因的新看点。
2020年上半年，华大基因的感染防控基础研究和临床应用服务收入为1.83亿元，同比增长429.94%。尽管试剂盒催生该板块的业绩大爆发，但与同行相比，华大基因并不算突出。同期主营试剂盒的之江生物，营业收入高达8.18亿元，同比增长523.5%。
如果说试剂盒的业绩不如同行，那么华大基因的财报中，不断攀升的信用减值损失，或成为其新的隐患。
根据2020年三季报，华大基因前三季度的信用减值损失为1.35亿元，同比增加59.55%，计提的主要科目为应收账款。同期，华大基因的应收账款余额高达21.16亿元，较2019年度12.32亿元大幅增长，占主营收入的比例为31.34%。
报告中，华大基因只解释称，因为业务增长，导致其应收账款大幅攀升。尽管报告未披露欠款方的背景和金额，但2020年半年报中，华大基因有过详细记录。
2020半年报显示，华大基因前五名应收账款欠款方的合计余额为2.43亿元，占同期总余额的12.22%。虽没透露企业名称，但披露了金额依次为7689.3万元、5451.95万元、3988.5万元、3957.3万元、3201.4万元，比对公开的关联方欠款额，能判断前五名欠款方没有华大基因的关联公司。
小额交易为主、关联交易占比较小，这是华大基因应收账款的结构。造成的后果，就是华大基因追索款项的难度加大，进而诱发坏账增加，最终造成信用减值损失扩大。2020年上半年，华大基因的信用减值损失为0.74亿元，三个月后该指标就扩大到1.35亿元。
对此，《投资者网》就信用减值损失是否会继续扩大等问题向华大基因求证，对方未予置评。（思维财经出品）■
