新浪美股讯 北京时间11月10日,长期以来,摩根士丹利(Morgan Stanley)和高盛(Goldman Sachs)一直主导着科技类IPO领域,其中一家在过去10年几乎所有规模最大的IPO中都占据领先地位。其中包括Facebook、Twitter、Snap和Dropbox。
摩根大通(J.P. Morgan Chase)一直是第三大银行。对于美国资产规模最大的银行来说,这已经不够好了。
随着Airbnb、Uber、Lyft和Pinterest都有可能在2019年完成IPO,预计明年将是科技股IPO的重磅之年,摩根大通有必要打破摩根-高盛的双头垄断地位,并开始在IPO交易中分一杯羹。
摩根大通CEO杰米-戴蒙(Jamie Dimon)上周在硅谷举行的一次圆桌会议上说,“我们在硅谷取得了巨大进展。”
该银行正积极地向海湾地区的风险投资者推销。据看过相关数据的投资者说,报告的一个主要观点是,当摩根大通至少是联合牵头时,IPO表现会更好。
摩根大通还聘请商业银行家为风险投资支持的初创企业提供服务,特别是那些拥有直接面向消费者的商业模式的初创企业。该公司的战略是尽早与初创企业建立关系,并智胜高盛和摩根士丹利,成为一家科技公司的首选银行。
IPO通常由多家公司承销,每家公司都会找到投资者购买股票,然后将公司支付的费用分摊。牵头银行在定价方面需要做更多的工作。它的薪酬也比其他公司高,而且在公司上市后,它在未来的交易中处于有利地位。
对摩根大通来说,新策略主要是在更多IPO中赢得领先地位,即使这意味着在一些高调的IPO中牺牲初级职位。到2018年为止,该银行已经与燃料电池制造商Bloom Energy和软件公司SurveyMonkey达成了长期合作关系,在它们的公开市场首次公开募股中占据领先地位。
摩根大通科技投行业务主管Madhu Namburi说,“我们变得非常专注。我们不是试图胁迫世界上的每一家公司,而是说,‘让我们打个赌吧。’”
Dealogic的数据显示,摩根大通今年在8宗科技股IPO中领先,比过去3年累计的领先优势少了一个。尽管如此,它距离高盛还有很长一段路要走。在2015年至2018年的同一时期,高盛在40多宗科技股IPO中处于领先地位。