本报实习记者张兴旺
苹果新机发布带动部分供应链公司业绩上升。Choice数据显示，截至9月21日，欣旺达、东山精密、欧菲科技、安洁科技、立讯精密等9家苹果供应链上市公司发布前三季度业绩预告，其中6家业绩预喜。业内人士指出，苹果新机发布将对供应链业绩起到提振效应。在全球智能手机市场存量竞争背景下，供应链集中度提升，头部效应显现。同时，为降低智能手机出货量下滑对业绩的影响，供应商积极开拓新产品，谋求产品多元化。
提振供应链
据中国证券报记者统计，内地27家苹果供应商在A股上市的有18家，加上今年新进入苹果供应链的长盈精密等公司，近20家公司在A股上市。Choice数据显示，截至9月21日，9家苹果供应商发布前三季度业绩预告，欣旺达、东山精密前三季度业绩同比预增，欧菲科技、立讯精密、安洁科技、美盈森预计前三季度业绩同比略增。
欣旺达预计，前三季度实现净利润3.78亿元至4.69亿元，同比上升25%至55%；东山精密预计，前三季度净利润变动区间为6.20亿元至7.50亿元，同比上升67.30%至102.40%；欧菲科技预计，前三季度净利润变动区间为13.29亿元至15.33亿元，同比增长30%至50%。
欧菲科技是苹果手机摄像头供应商。欧菲科技副总经理兼董秘肖燕松对中国证券报记者表示：“进入苹果供应链对于公司消费电子业务有明显帮助，2016年我们收购了索尼华南工厂，2017年完成交割，它主要给苹果供应前置摄像头。”
对于前三季度业绩预增的原因，欧菲科技表示，一是光学影像业务业绩大幅增长，摄像头模组产品结构进一步优化，双摄/三摄模组出货量占比显著提升；二是国际大客户触控业务盈利能力持续改善，带动公司整体利润提升；三是公司在屏下指纹领域的技术、规模和产业链整合优势明显，伴随市场渗透率快速提高，屏下指纹成为公司新的利润增长点。
西南证券电子行业首席分析师陈杭对中国证券报记者表示，本次苹果新机发布，进入苹果供应链的上市公司或将受益。
“对于我们来说，往年下半年业绩显著提升，多少是受苹果新机发布后（订单放量）的影响。”一位苹果手机供应链上市公司人士李明（化名）对中国证券报记者说，“苹果作为全球消费电子领导品牌之一，我们对苹果的销量还是持乐观态度。可以肯定的是，苹果新机发布对于整个产业链业绩肯定有提振效应。”
头部效应明显
中国信通院数据显示，今年1-8月，国内智能手机出货量为2.5亿部，同比下降17.5%，占同期国内手机出货量的94.1%。从智能手机厂商的分布情况来看，排名前十的厂商合计出货量份额超过90%。
平安证券研报指出，从二季度国内智能手机的出货量可以看到，华为、OPPO、vivo、小米等品牌厂商市场份额进一步提升。未来，行业小厂商将逐渐被挤出市场，下游品牌的集中也会带动上游零部件厂商向龙头集中，具有优质客户的零部件厂商更具有竞争力。
对此，肖燕松指出，未来智能手机行业集中度肯定会越来越高，下游厂商集中势必导致上游供应商集中度提升。大厂商可能出货1亿部至2亿部，如果找小型供应商要找很多家才能满足产能，这种情况不仅供应链管理难度很大，而且品质可能参差不齐。
“供应商必须跟着市场和产品发展节奏往上走，不然就会掉队。”陈杭指出，目前在消费电子供应链领域，光学、声学、触控、结构件、射频五个赛道各自都有专长的巨头企业，这些企业现在相互生产这几种不同的零部件。例如，立讯精密本来做连接器，现在也做光学、声学、结构件。
李明所在的公司一开始做结构件，现在生产结构件、指纹模组和触控模组，产业链更加齐全。“我们有自己的技术储备，通过两条腿走路，一条腿是客户提出想法，我们来做研发；另一条腿是基于在行业十多年的积累，自主研发产品推荐给客户。”他说。
陈杭认为，现在苹果手机逐步升级，供应链企业也会跟着升级，供应链的附加价值也相应提高。未来的趋势是，苹果手机会全面用OLED显示屏替代LCD屏，京东方OLED屏未来或将获益。同时，苹果未来大概率会推广三摄，再加上国内的安卓厂商已经开始普及，国内在三摄布局较超前的欧菲科技和舜宇光学，未来会间接受益。
“随着国内消费电子供应链的产业升级，未来在苹果手机最核心的四大部件（屏幕、SOC、存储、摄像头）中也会出现很多国内供应商。”陈杭说。
业务产品多元化
多位业内人士对中国证券报记者表示，全球智能手机出货量下滑，苹果的份额也可能下滑，对于手机供应链尤其是苹果供应商来说，这是一个风险。
广发证券分析师许兴军提醒，要注意iPhone用户换机周期显著拉长、iPhone新机量产良率不及预期、iPhone新机需求不及预期的风险。
对此，李明对中国证券报记者表示，我们早期是苹果的核心供应商，以前大家觉得我们客户集中度太高，但现在客户结构也发生了很大变化，主流手机品牌都是我们的客户了。华为、OPPO、vivo、小米下半年都会有新机发布，不会让苹果一家抢占份额。
不断推出新产品是一些供应链企业的选择。一位苹果供应链上市公司内部人士对中国证券报记者说：“前两年我去公司时，是公司业绩最辉煌的时候。由于公司消费电子领域的结构件没有跟上手机厂商的节奏，公司业绩出现下滑。好在公司今年进入了苹果供应链，现在公司产品都以大客户为主，也在加紧研发推出其它新的零部件产品。此外，除了消费电子领域，公司这几年也布局其它业务，不把鸡蛋放在一个篮子里。”
以欧菲科技为例，半年报显示，公司抢先布局3Dsensing、屏下光学式和超声波指纹识别模组。另外，在智能汽车业务方面，在手订单逐步释放，已为国内多家主流汽车厂商的主要供应商。上半年，欧菲科技公司智能汽车业务收入为2.07亿元，同比增长61.55%，以车载摄像头、360度环视系统和倒车影像系统等为代表的软硬件产品开始批量出货，产业布局收益逐步展现。
肖燕松表示，公司更多的是靠新产品和新客户，主要靠创新来推动企业发展。“虽然智能手机这几年销量饱和，但我们还是看好智能手机产业链。触控是我们传统优势项目，现在产品也在升级，开始推广柔性触控。未来，我们将立足光学，优先布局智能汽车，发展车载摄像头。”
