撰文/《财经天下》周刊作者曾广
编辑/董雨晴
当多数人工智能企业还陷在商业化变现的难题里时，老早就入局的科大讯飞，已经成了隐形教育巨头。
8月22日，科大讯飞发布2022年半年报。财报显示，其上半年营收80.22亿元，同比增长26.97%。扣非净利润2.79亿元，同比增长33.21%。
六年前，科大讯飞组建消费者事业群，正式向C端市场进发，其也相继发布了翻译机、智能办公本、智能录音笔、AI学习机多款产品。
2021年年报显示，教育产品和服务年内为科大讯飞贡献了超过60亿元收入，毛利率超过50%。本期半年报中，该项收入为22亿元，占整体收入比例为27.49%，同比增长了27.38%。
据《财经天下》周刊了解，科大讯飞教育板块业务主要分为To G的因材施教整体解决方案，To B的精准教学和英语听说考试，以及To C的学习机等消费产品。
当新东方捐掉了桌椅板凳，俞敏洪的讲台从学校搬到了抖音，好未来单季营收暴跌超过80%，没有人会怀疑，教育行业早已不再是风口。但科大讯飞显然是个例外。不补课，不代表不“鸡娃”，当新东方们跌倒，卖学习机的科大讯飞反倒吃到了“红利”。
2021年2月时，科大讯飞曾大胆提出“千亿营收，万亿生态”的目标，突飞猛进的教育产品会不会成为承载科大讯飞C端梦的最大载体？
AI巨头狂卖学习机
今年4月，宝妈思琪发现，抖音、淘宝、小红书、朋友圈，甚至是小区电梯里，到处都是科大讯飞学习机的广告。除了官方广告以外，抖音、小红书等平台还有大量科大讯飞店主在进行推广，发布各种宣传视频。
在此之前，思琪了解到的学习机主要是读书郎和步步高，身边朋友以前大多用的是这两个品牌，但是今年在广告的影响下，思琪才知道很多省份连考试系统都是科大讯飞做的，她毅然选择入手了科大讯飞T10学习机。
科大讯飞做教育由来已久，但入局学习机市场则是2019年才开始的，但是仅三年时间，就已成为最头部的学习机厂商。科大讯飞在今年上半年的财报中写道：“2022年上半年京东、天猫的 GMV同比增长超 170%，销量同比增长超 100%。在2022年的618大促中，科大讯飞AI学习机获得了京东、天猫、抖音等各电商平台品类冠军。”
据科大讯飞8月23日业绩说明会透露，截至今年上半年，其智慧教育业务来自C端的营收占比达到28%。
作为一家以语音业务闻名的企业，科大讯飞的slogan是“用人工智能建设美好世界”。但是在AI行业落地困难，而在线教育和教育培训纷纷跌落的背景下，这家公司俨然已经成为最大的隐形教培巨头。
从板块收入来看，科大讯飞教育业务的增长更为直观。
2019年，科大讯飞教育产品和服务收入23.55亿，占集团收入比例为23.36%；2020年，该板块收入超过40亿元，同比大幅增长了70.68%，占集团收入比例为30.86%；2021年，该板块收入超过了60亿元，同比增长49.47%，占总收入比例进一步提升至32.82%。
自2020以来，科大讯飞教育板块的收入几乎翻了两倍，并且今年上半年依旧保持着将近30%的增长，同时维持着业务板块的高毛利。
这背后自然少不了学习机的功劳。和售价多在几百元的讯飞录音笔相比，学习机的价格要昂贵很多。以科大讯飞目前在售的几款学习机为例，T10售价6999元起，X2Pro售价4299起，最便宜的A10售价也要1999起，而且据消费者反馈，这款入门机型只能小学阶段使用，更高年级的学生必须要购买更贵的版本。
当国产手机厂商的平板还在2000元价位卷配置，iPad入门款价格也停留在2000元价位时，科大讯飞已经默默将学习机卖到了6999元。据一名科大讯飞直营店店员透露，科大讯飞门店卖得最好的学习机，就是这款6999元起的T10，“只能用来学习，玩游戏看视频都不行，爱奇艺也装不了”。
价格昂贵，相应带来的毛利也惊人。虽然没有披露学习机的具体毛利，但是据科大讯飞2021年财报显示，在分产品计算的三大业务中，教育产品和服务的毛利率超过50%，而另外两大业务，开放平台和信息工程的毛利分别只有20%左右。
但是当被问及店内三款不同价位的学习机有何不同时，上述店员告诉《财经天下》周刊：“功能都是一样的，贵的主要是性能好、屏幕好。”然而当《财经天下》周刊追问具体性能和屏幕怎么好时，这名店员并没有透露。
和手机、平板卷硬件不同，市面上包括科大讯飞、百度在内的学习机产品并没有着重突出配置，在各大电商平台上，仅显示科大讯飞T10采用了“AI双引擎八核芯片”，屏幕为2160*1350分辨率的“超高清润眼屏”，充电功率为18W，并没有披露更加详细的配置内容。
不过据《财经天下》周刊了解，科大讯飞也是一款安卓平板，只不过采用了定制的学习系统，类似于各大手机厂商的定制UI。所以尽管科大讯飞学习机主打的是“学习”，但在短视频平台上，能搜到不少关于科大讯飞学习机破解的视频，专门教学生怎么绕开学习系统用学习机看视频和玩游戏。
作为对比，OPPO、小米等手机厂商推出的2000元价位的安卓平板，基本都搭载了骁龙870处理器、2560*1600分辨率、120Hz高刷和33W快充。根据硬件行业的平均成本来看，科大讯飞这款机器的硬件成本不会很高，消费者更看重的往往是企业本身的AI背景和软件优势。
入局学习机以来，科大讯飞除了产品线迭代很快，线下布局也很迅速。据科大讯飞方面披露，其线下已经布局了多家门店，其中学习机授权专卖店预计2022年内将突破3000家，覆盖县级以上城市；其次为全品类官方直营店，目前已建成36家。
新东方们跌倒，科大讯飞们吃饱？
科大讯飞教育板块业务的收入爆发，是从2020年开始的。
这背后，除了疫情带来的网课需求以外，还有一部分原因是吃了新东方们退场的红利。一名购买了科大讯飞学习机的家长在小红书吐槽，“要不是不能补课了，谁买学习机啊”，据这名家长透露，学习机基本上只适合自觉性高的孩子，很难像补课一样形成强制性。
在2021年财报中，科大讯飞特地将去年出台的“双减”政策写入其中，并表示，包括“双减”在内的三项政策，为科大讯飞通过人工智能实现“因材施教”及公司智慧教育业务规模化落地，提供了良好的政策与宏观环境。
在2021年财报中，科大讯飞提到，其智慧教育业务主要围绕G/B/C三类客户展开，除了购买学习机、学习手册的C端用户以外，还包括B端的学校、G端的市县区，“G端业务主要以市县区等区域建设为主体，涵盖面向区域内所有学校及用户的因材施教整体解决方案等；B端业务主要以学校建设为主体，包括校内大数据精准教学、英语听说考试等。”
具体而言，G端业务主要是区域因材施教方案，据科大讯飞在8月23日的业绩说明会上透露，在科大讯飞因材施教方案落地的蚌埠，当地一本上线率提升了超过4%。
B端业务的代表业务是各种考试和阅卷系统，据财报透露，科大讯飞智能阅卷技术已累计在 14个省市高考中实现正式交付应用，英语听说课堂累计覆盖 15个省市高考、91个地市中考。
科大讯飞在G端和B端的积累，也成为很多普通消费者选择其学习机产品的一大原因，多名家长透露，选择科大讯飞学习机就是因为，当地的不少考试系统就是科大讯飞做的，“技术实力比较强”。
盯上学习机的，不止是科大讯飞，另一家人工智能企业百度同样入局了这一领域。和传统的学习机品牌相比，作为以AI为特长的企业，科大讯飞和百度的学习机产品基本都是主打“精准学习”。
据一名科大讯飞销售员透露，科大讯飞学习机的主要优势在于其自带的学习系统，“个性化精准学”是其在电商平台宣传界面主打的优势，百度旗下的小度学习机，其主打优势也是“精准学习”。
但是据多名消费者透露，尽管套上了人工智能的壳，但目前市面上的学习机基本都还难以摆脱“鸡肋”困局，多名家长透露，学习机基本只适合自主学习能力很高的学生，对于很多学生来说难以起作用。
“实用性不是特别强，用得最多的就是查单词，很多时候还查得不准确。”一名学生用户告诉《财经天下》周刊。“买这个主要就是用来辅导作业，一个月也就用一两次，使用频率较低。”一名家长表示。
除了功能不实用，还有不少用户吐槽，现在市面上的学习机，基本都存在价格虚高问题，“7000块的东西，只用了700块的功能。”一名家长在小红书上表示。
学习机市场的爆发，一定程度上是被迫为之。2020年，因为疫情很多学校只能进行网课教学，直接带动了学习机市场的一轮爆发，去年以来，双减政策出台后，教培行业几乎消失，进一步催化了需求。“现在学校的很多功课，家长根本辅导不了，又不能补课，只能买学习机。”
此外，依托于学校的集体采购，也成为学习机类产品的一大槽点。很多学生在B站上表示，自己所在的学校会免费发放科大讯飞学习机，三年后收回，如果损毁照价赔偿。甚至有不少学生表示，自己的学习机，其实是被学校要求购买。“个别情况下，老师也会柔性劝导。”一名学习机用户对《财经天下》周刊表示。
AI的未来是教育？
当23年前刘庆峰创办科大讯飞时，或许不会想到，未来有朝一日，教育业务会成为公司旗下的现金牛。作为中国最早以“人工智能”为标签的企业，和很多人工智能企业一样，科大讯飞也一直存在技术奖项拿个遍，落地场景找不到的困境。
从上个世纪就成立的科大讯飞，到过去几年踩在风口上诞生的人工智能“四小龙”，人工智能行业变现难一直是个老问题。尽管通过教育业务实现了大幅收入增长，并且早已盈利多年，但和大多数同行一样，科大讯飞盈利幅度一直有限，和净利润动辄百亿的消费互联网差距颇大。
2012年，科大讯飞首次在财报中披露其教育教学板块收入，当年该板块收入仅896.4万元，占收入比例为1.14%。那时候的讯飞，主要靠各种语音产品赚钱，年收入只有七个多亿，还在寻找各种落地场景。
2019年，科大讯飞首次在财报中披露“教育产品及服务”收入，首次披露收入就高达23.55亿元，占总营收占比23.37%。这一年成为科大讯飞押注C端教育产品的第一年，在财报中科大讯飞提到，“2019年5月，公司推出首款人工智能学习辅助产品-讯飞学习机X1 Pro”。
和大多数人工智能企业一样，科大讯飞的营收构成也很复杂。除了占比三分之一的教育领域以外，还包括智慧城市、开放平台及消费者业务、运营商、智慧汽车、智慧医疗、智慧金融、其他。但是除了智慧城市和开放平台及消费者业务以外，其他几项业务收入占比均未超过10%。
业务多元，反映的是人工智能行业共同的困境：四面八方出击，千方百计落地。以“智慧城市”、“智慧汽车”、“智慧医疗”等业务为例，据《财经天下》周刊了解，市面上头部的人工智能企业基本都布局了这些业务，其中既包括商汤、旷视这样的人工智能龙头，也包括华为、百度这样的跨界巨头。
但是作为一个人工智能起家的企业，科大讯飞正在将越来越多的赌注押到教育上。在去年的财报中，“智慧教育”已经成为科大讯飞第一大业务，在研发投入一项中，教育业务也显著成为了科大讯飞押注的头号业务。
相关研发项目包括个性化学习手册、讯飞学习机、教考平台、体系化教学资源开发、讯飞学习机C端软件及内容开发、中学作业、爱学服务平台……教育类产品/服务占其研发项目的将近一半。
在财报中，科大讯飞还提到，科大讯飞学习机自2019年上市后，持续获得用户和行业高度认可，用户推荐 NPS值（净促进者得分，一种口碑指数）长期保持行业第一，以反映其行业口碑。
不过据《财经天下》周刊了解，这一用户推荐NPS值可能受到返现政策影响。在科大讯飞各款学习机的京东平台评论区，有许多买家会求推荐码，据多个评论透露，老用户给新用户推荐并截图订单给客服，即可获得100元京东e卡。
当然，想在这条道路上走的更远，科大讯飞仍需要更多研发投入。正如部分买家评论所说，目前市面上所谓的学习机产品，大多仍难以摆脱使用频次低的困局，行业整体产品水准有限。这一定程度上为科大讯飞、百度等人工智能巨头入局创造了降维打击的机会，但同时也向他们提出了更高的要求。
