三年净亏损8.3亿,阿里系AI独角兽思必驰拟筹资10亿上市

日期:07-16
思必驰AIIPO

2019年思必驰发布AI语音芯片TAIHANG系列(图片来源:思必驰官网)

2019年思必驰发布AI语音芯片TAIHANG系列(图片来源:思必驰官网)

尽管今年监管力度加大导致完成“闯关”的IPO企业减少,年内有129家企业终止IPO,但依然无法阻挡部分AI企业想要IPO上市的决心。

钛媒体App 7月16日消息,据上交所昨晚(15日)披露,“AI语音独角兽”思必驰科技股份有限公司(以下简称“思必驰”,AI Speech)正式提交首份招股书,拟科创板IPO,中信证券为保荐机构。

思必驰成立于2007年10月,是一家对话式人工智能(AI)平台型企业,基于公司自主研发的新一代对话式人机交互平台和 AI语音芯片,围绕“云+芯”进行布局,提供软硬件结合的 AI技术与产品服务,实现普适的智能人机信息交互。

公司两位实际控制人,创始人高始兴和首席科学家俞凯是剑桥大学同级校友关系,均于2006年毕业。其中,高始兴毕业后回国到东软担任一年高管之后,就选择与俞凯一起创立思必驰。而在公司发展期间,俞凯还在剑桥大学工程系担任高级研究员,2012年回国至今,俞凯还担任上海交通大学计算机系教授。

图左为思必驰CEO高始兴,图右为公司首席科学家俞凯

图左为思必驰CEO高始兴,图右为公司首席科学家俞凯

根据IDC报告显示,2021上半年,思必驰在中国 AI语音语义市场排名第四。

招股书显示,思必驰在物联网智能终端(家电、汽车主机厂与Tier1、消费电子等)领域,以及政企类客户为主的金融服务、交通物流、地产酒店、政务民生、医疗健康等领域,提供全链路智能语音、自然语言交互关键技术及软硬一体化产品方案。公司客户包括上汽、小鹏、理想、华为、美的、天猫、小米、中国移动、顺丰、广州地铁、重庆农商行、OPPO、vivo等企业。

相比其直接竞争对手云知声,思必驰客户要更广泛一些,但其没有涉足医疗、房地产等领域。

与其他 AI公司情况类似,思必驰尚未盈利。

招股书显示,2019年、2020年和2021年,以人民币计,公司营收分别为1.15亿元、2.37亿元和3.07亿元;净亏损分别为2.83亿、2.15亿和3.35亿元,三年总亏损额达8.33亿元;归母净亏损分别为2.51亿元、1.80亿元和2.98亿元。截至2021年末,公司合并口径未分配利润为-4.09亿元。

思必驰表示,亏损的主要原因,是公司持续增大对技术研发及市场拓展的投入,导致存在较大的累计未弥补亏损。公司强调,若未来面临市场激烈竞争出现产品价格下降、研发投入持续增加导致成果不及预期等不利情况,可能导致思必驰短期将无法盈利,亏损将持续扩大。

具体业务上,2021年,公司54%的收入来源于思必驰智能人机交互软件产品,以及软硬一体化 AI产品。其他46%的收入来源于对话式 AI服务,其中包括技术授权、定制开发两部分,收入占营收比例分别为24%、22%。

不过,2019年思必驰技术授权服务收入却占比高达54%。主要原因是公司采取了一种独特的“云端+本地”综合算法为主的License授权服务。相比直接卖 AI软硬件服务,思必驰这种方案短期内更经济实惠一些。

研发投入方面,2019年、2020年和2021年,思必驰研发费用分别为人民币1.99亿元、2.04亿元和2.87亿元,占当期营收比例的173.35%、86.26%和93.25%。截至2021年12月,公司研发人员为720人,占全体雇员73.4%。

值得一提的是,作为旗下深聪半导体发起人之一,思必驰还拥有自研 AI语音芯片能力。

2019年起,思必驰共发布了自研的TH系列一代TH1520、二代TH2608专用语音芯片,主要应用于行车记录仪、智能家电、智能汽车、消费电子等领域。截至目前,TH一代系列已经大规模量产,既直接对外销售,也可以自用于公司模组和整机类产品,而二代TH2608芯片由中芯国际代工,现已完成样片流片和点亮验证。此外,针对低资源智能硬件设备,思必驰还推出了低成本低功耗的YT系列及AD系列 AI语音芯片,针对智能小家电等领域。

招股书显示,仅2021年,深聪半导体总资产达人民币9956.63万元,净亏损6214.17万元。

三年净亏损8.3亿,阿里系AI独角兽思必驰拟筹资10亿上市

提交IPO招股书之前,思必驰共完成总额超10亿元融资。股权结构中,阿里巴巴持股13.22%,为公司最大的机构股东,持股比例仅次于实控人高始兴和俞凯(合计36.77%)。其他投资方包括联想之星、美的资本、深创投、北汽产投等。

招股书显示,此次思必驰拟发行股份不超过4001万股,公开募集资金人民币10.33亿元。

募集的10亿元所得净额中,一半以上用于全链路对话式 AI平台建设及行业应用解决方案(31%),以及面向物联网的智能终端建设(20%)项目;另外21%用于研发中心建设项目;剩下的30%为流动资金。

不过,随着科技股暴跌,导致商汤(0020.HK)、格灵深瞳(688207.SH)、云从科技(688327.SH)等 AI软件板块股不及市场预期,加上旷视、云天励飞、第四范式(港)已有一年多没有更新IPO进展,依图和云知声也选择终止科创板上市。因此,这次思必驰科创板IPO上市之路,可能不会很快顺利走完。而思必驰短期内是否成功实现挂牌上市,目前依然还是一个未知数。

钛媒体App了解到,由于外部环境及部分 AI公司被美国列入清单,现阶段 AI软件服务赛道已不再被投资人看好,上述提及的 AI企业中,其中一家已经放弃了上市计划。而更多处于成长期的 AI技术企业,大部分 AI公司选择短期内不再上市。

值得注意的是,思必驰的直接竞争对手“云知声”,已经弃A股奔向港股,最快于2023年前再次冲刺 IPO。(本文首发钛媒体App,作者|林志佳)

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