原标题：百度招股书披露反垄断风险：未依法申报经营者集中，将被罚30万元
3月9日，百度在香港交易所推出的“披露易”网站上呈交关于第二次上市的招股书（聆讯后资料集）。招股书披露，百度接到立案通知书，要求就未申报交易是否构成未依法申报的经营者集中提供材料，此后还接到市场监管总局就该案拟罚款50万元的通知，百度未反对该拟处罚。
2020年以来，中国加强了反垄断的执法力度并逐步完善相关法律法规。2月7日，国务院正式颁布的《关于平台经济领域的反垄断指南》（简称《平台反垄断指南》）。此指南旨在制止互联网平台经济领域的垄断行为和细化互联网经营者集中申报的审查要求。
招股书披露了关于反垄断带来的风险。“我们已收到国家市场监管总局的审查通知，内容有关应该事先申报但未能事先申报经营者集中以及可能面临的处罚。有关案件仍在调查。”招股书透露。
招股书提到，百度于2021年1月，接获一份涉及一宗案件的正式立案通知书，要求就该笔未申报交易是否构成未依法申报的经营者集中提供相关材料及说明。同时，百度近期接获国家市场监管总局拟就该案件处以人民币50万元罚款的通知。
“我们未反对该拟处罚通知。悉数支付罚款后，我们预计不会因该案件受到国家市场监管总局进一步处罚。”百度表示，未来或因该等问询而遭处罚，包括每个案例被处最高人民币50万元的罚款，情形严重时甚至可能被要求停止实施集中、限期处分股份或者资产、限期转让营业以及采取其他必要措施恢复到集中前的状态。
招股书中并未透露上述被罚的具体案件。大成律师事务所高级合伙人邓志松表示，自从2008年8月1日《反垄断法》生效以来，所有未依法进行申报的并购交易，均在调查范围和处罚范围之内。
清华大学国家战略研究院特约研究员刘旭透露，百度旗下的度小满2019年曾经提交过经营者集中申报，即度小满（重庆）科技有限公司收购哈尔滨哈银消费金融有限责任公司股权案，但最终该项申报并未出现在依法无条件批准的经营者集中案件披露中。
“尽管如此，度小满（重庆）科技有限公司还是成功收购了哈尔滨消费金融有限责任公司30%的股权。百度是否构成对目标公司的共同控制，尚未可知。”刘旭说。
除了与反垄断事宜相关的风险，百度还提出其它的合规风险。例如，收购YY直播，可能涉及其他集体诉讼或监管执法行动；中国法规对海外收购及投资施加了复杂的程序规定，这增加了公司在中国收购并寻求增长的难度；百度的云服务开发伴随监管合规风险，涉及类似数据安全及基础设施稳定性问题。
对于反垄断的风险，百度表示未来或须支出更多的人力和时间成本，对涉及其产品和服务以及投资项目相关的反垄断风险和挑战进行审慎评估和应对。
（作者：张雅婷，实习生张若曦编辑：曹金良）
