陌陌Q3净利同比腰斩,CEO王力:收入不会是Q4重点

日期:12-03
陌陌财报王力

图片来源:视觉中国

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来源:时代财经

文/王亮

12月1日下午,陌陌发布2020年第三季度财报,其营收与净利润双双下滑。今年以来,陌陌已经连续三个季度营收同比下滑。

财报显示,陌陌公司净营收达37.667亿元,上一年同期为44.516亿元,同比减少15.39%。归属于陌陌母公司的净利润为4.567亿元,上一年同期为8.939亿元,同比减少48.91%。

在资本市场上,陌陌的股价也持续走低。在财报发布后,12月1日美股盘前,陌陌跌超3%,股价触及52周最低的12.93美元/股。

不过,根据彭博社汇总的数据,华尔街11位分析师平均预计,陌陌公司2020年第三季度营收为37.1亿元,陌陌第三季度营收超过华尔街预期。另外,虽然陌陌的营收增长放缓,但其现金流却十分充足,截至2020年9月30日,陌陌持有的现金、现金等价物、短期存款及长期存款为157.641亿元。

移动互联网创业思考沙龙发起人李东楼对时代财经表示,陌陌近一年来在资本市场频频被低估,此前华尔街分析师预测营收屡屡少于陌陌实际营收,但实际上,陌陌连续数个季度超出华尔街预期,这证明了陌陌的持续赚钱能力,也凸显了陌陌强大的应对环境变化和挑战的能力。

值得提及的是,这是陌陌新任CEO王力履职后发布的的首份财报。10月24日,陌陌公布创始人唐岩卸任CEO一职,由总裁兼首席运营官王力接任,唐岩继续担任集团董事局主席。该任命于2020年11月1日起正式生效。

陌陌的直播业务已经走向天花板。在二季度财报电话会议时,唐岩曾提到,陌陌直播业务的高额付费用户中有相当一部分人是财务状况受疫情负面影响较大的私营企业主,而在宏观经济因素影响下,这部分用户消费的负面影响未必能够很快消散。因此,陌陌App需要降低头部用户收入集中度,转而提升腰部用户消费能力。

王力在财报中也提到,陌陌直播业务的结构性改革已经取得初步进展,用来判断生态系统健康程度的关键量化指标开始呈现改善迹象。

“随着内容生态的逐步改善,非赛事日的流水与低谷期相比也有所提升。尽管在这方面我们还有很多工作要做,但目前所取得的成绩意味着我们的直播业务已经稳定地步入了生态改善驱动收入恢复的良性轨道。”王力表示。

陌陌预计,2020年第四季度的净营收在36.5亿至37.5亿元之间,同比降幅在22.1%至20.0%之间。

探探Q4会有90%的增长

在本次财报电话会议上,王力介绍,8月初以来陌陌采取了一系列产品和运营的举措,涉及直播业务的结构性改革,主要包括三个方面:

首先是对短期可以刺激内部用户消费、长期无益于内容生态系统的互动玩法和运营策略进行调整;第二是为繁荣中小直播间内容生态,组织了一系列运营活动;第三是调整公会和主播考核系统,并重塑赛事设计,从营收导向转向内容导向,并为更多新人创造机会。

这种调整会在短期内给收入带来负面影响,因此在8月初,陌陌经历了比较严重的下滑。不过,王力认为,这是对业务长期健康发展至关重要的一步。

三季度财报显示,陌陌直播营收达到23.748亿元,同比减少27%。陌陌表示,直播服务营收下降,主要是由于陌陌主App直播业务进行了结构性改革,以重振长尾内容生态,同时较小程度上也由于新冠肺炎疫情对付费用户,尤其是高额付费用户的消费意愿带来的负面影响,而探探直播服务营收的增长部分抵消了来自上述两个因素的压力。

三季度陌陌增值业务营收达到13.308亿元,同比增长25%。增值业务营收主要包括虚拟礼物营收以及会员订阅服务营收。其增长原因主要是陌陌为提升用户社交体验而推出了更多创新产品,并引入了更多付费方案,从而推动了陌陌App虚拟礼物业务的持续增长。

另外,陌陌第三季度移动营销营收为5040万元,移动游戏营收为800万元。

在用户数据上,2020年9月,陌陌主App月度活跃用户为1.136亿。截至第三季度,陌陌公司直播服务与增值服务付费用户去重后总数达1310万(包括探探付费用户410万)。

王力说,陌陌在8月中旬业绩出现了初步回暖,调整计划中对收入短期负面影响最为剧烈的阶段已经过去。他表示,从过去几个月看,陌陌的内容生态系统已经开始呈现一些初步的改善,包括收入集中度的降低,以及直播间DAU观看时长和职业主播开播时长的稳定上升趋势。

值得提及的是,按照陌陌主App和探探App来划分,直播服务营收一减一增,但两者的增值服务营收都有所增长。

财报显示,陌陌的营收从上一年同期的41.389亿元减少至30.370亿元,这主要是由于直播服务净营收的减少,但增值服务营收的增长部分抵消了这一影响;而探探的净营收从上一年同期的3.1亿元增至7.289亿元,这主要是由于直播服务净营收的增加,同时也受到探探增值服务净营收增长的影响。

李东楼认为,同比去年来看,探探的营收增长幅度不小,但考虑到探探刚刚在今年试水直播服务,特别是基于此前陌陌App直播营收增长的趋势判断,“未来很长一段时间内,探探的营收大概率还会持续迅猛增长,最终甚至可以与陌陌App平分秋色,届时陌陌的总营收或许还将再上一个台阶。”

王力表示,自从今年第二季度以来,探探营收一直强劲增长,预计Q4增长暂时有所放缓。主要是两个方面因素:一是团队本身出于生态考量,希望控制一下商业化;另外一个是Q4获客市场竞争会给新增付费用户增长带来一些压力。

“即便是这样,探探Q4仍然会有90%左右的增长。”王力说,进入明年,探探用户还会持续增长,也是整个集团的收入增长引擎。

收入不会是Q4的重点

王力是陌陌创始合伙人,于2011年创始之初加入,2014年开始担任COO,2017年起担任董事,2018年起担任总裁,全面负责公司的业务和职能。他在加入陌陌前,还担任过老罗英语培训学校的常务董事。

唐岩在人事任命中对王力赞赏有加,“我认为没有人比王力更胜任领导陌陌的工作。”他说,“王力过去展现出的领导才能和广泛的商业经验,是他能胜任这一职务的关键所在,这包括执行战略愿景的能力、对员工和核心价值观恪守承诺,以及专注于为股东带来回报。”

而王力在公开信中也称,他与唐岩不同的是,“唐岩追求各行,我追求各业。正是基于这一点差异,我们有了新的分工——唐岩会出于创始人对开疆拓土的兴奋,探索集团业务新的领域和边界;我会基于合伙人对深耕细作的兴趣,推动集团业务健康稳定持续地增长。”

王力对陌陌的前景很乐观。不过,他也指出一些问题,比如公司的人力结构还不是很健康,聪明勤奋的新同事不够多,松懈无为的老员工也不少。此外,“商业模式也有不健康的地方,过去的高速发展也带来了一些收入结构和业务生态方面的隐患,我们对用户体验的注意力也开始走神。”

王力在公开信中还为陌陌定调了三个战略发展方向,即“票子”(能不能赚钱)、“身子”(会不会健康)、“孩子”(有没有未来)。

李东楼认为,王力推动的陌陌业务变革主要体现在两个层面:第一是改善内容生态,特别是对长尾内容的挖掘,这有利于平台涌现更多优质内容和主播,促进核心用户更活跃,也可以间接促进陌陌改善自身的收入结构,让更多的广泛用户来贡献营收,从而摆脱依靠少数土豪用户推动收入增长的被动局面。

第二是推出创新产品,提升用户社交体验。李东楼表示,陌陌虽然曾经主要依靠直播服务赚钱,但是其业务的核心始终都是社交,因此持续提升用户的社交体验至关重要。

而在财报电话会议上,王力也认为,中国的开放式社交以及约会市场还有很大增长空间。根据官方统计数据,中国有两到三亿的单身人口,一些新趋势涌现,比如结婚年龄的推迟,年轻一代对网络交友的接受度、依赖度都在提高。

王力说,“这些都会导致陌陌目标人群需求不断扩大,也决定了陌生人交友和约会的商业化,利用空间还是非常巨大的。陌陌和探探在开放式社交市场具有互补性很强的不同定位,都会从不断增长的市场需求中获益。”

关于第四季度的计划,王力表示,陌陌会继续改善内容,主要集中在产品调整后续的生态恢复和改善,收入不会是Q4的重点。目标是年底前,在长尾内容生态重塑方面取得实质性进展,这样内容团队就能专注于收入增长,在2021年内把直播业务带入增长轨道。

此外,陌陌在明年还有一个目标,这同时也是未来长期的趋势,即要增值业务收入的比例提升。“这样的话,整个公司的业务结构会非常稳定,抗风险能力也会加强。”王力说。

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