增资至5亿或为备案加码小赢科技资产质量仍待考验
■见习记者单美琪
本报记者朱丹丹北京报道
近期，又一家网贷机构发布公告，称已将实缴注册资本金增至5亿元人民币。对于本次增资，小赢科技近日首次发声，称“对金融科技充满信心，公司将持续加大在风控、数据、科技等方面的建设，进一步提升科技金融、普惠金融的能力。”
一路走来，即便是平台被频繁曝出涉嫌违规增信、收取超高利息、暴力催收等，但丝毫不减小赢科技的“信心满满”。
从逆流上市到抢滩增资潮，小赢科技一直都是“行动派”。
注册资本金增至5亿
近期，有关网贷平台备案试点的传言在网络上迅速流传起来，P2P向告别“野蛮”生长又迈进了一步。
业界分析，P2P备案试点工作方案（以下简称“方案”）的出台将是继合规检查、175号文之后又一重大举措。同时，为了保证备案工作高质效推进，监管或还需进一步解释方案的个别条款要求。
其中，方案提及充实网贷机构注册资本金，实缴资本的提出，或更有助于压实股东责任。假设单一省级区域经营的网贷机构实缴注册资本不少于人民币5000万元，全国经营的网贷机构实缴注册资本不少于人民币5亿元。
业内普遍认为，注册资金和实缴资金反映了平台抗风险能力，两者一致有利于提升投资人对平台的信心和展现平台自身的抗风险能力，保障投资人利益。
方案还规定“网贷机构资本金应为股东自有资金，不得以委托资金、债务资金等非自有资金入股”。由此可见，资金实力薄弱的平台或将被迫出局。
据统计，目前行业实缴资本可查的在5000万元以上的平台数量占比约为三分之一，未来行业势必会掀起一波增资潮。
工商信息显示，4月16日，深圳P2P平台小赢网金运营公司深圳市赢众通金融信息服务有限责任公司将其注册资本金由此前的2亿增加至5亿元，且已完成实缴。
4月22日，小赢网金对外发布公告称，其运营平台已正式完成实缴5亿元人民币且全部以货币出资，已完成工商信息变更。
资料显示，小赢科技成立于2014年，以互联网技术和数据为驱动，为用户提供互联网金融信息服务，旗下有小赢理财、小赢网金、小赢普惠、小赢卡贷等产品。原始注册资本6150万元，已于2018年9月19日登陆美国纽交所。
2018年，网贷行业深陷爆雷潮，在行业高速发展的同时，平台跑路、倒闭等现象更时有发生。受爆雷潮影响，各地互联网金融行业监管趋严，多数平台出现业务规模收缩的现象。
赶在这一特殊时间节点上市的小赢科技更是直接影响了公司的估值，不得不降低IPO的融资金额。
招股书显示，小赢科技披露的计划融资额先是由2.5亿美元降到1.6亿美元，上市首日募集了1.045亿美元，比原计划最高融资额少了58%左右。曾有媒体披露，2018年赴美上市的内地互联网金融公司共有7家，其中6家都处于破发状态，但是小赢科技的跌幅最大。
财报显示，小赢科技2018年净营收35.406亿元，同比增长98.1%；2018年净利润8.831亿元，同比增长159.5%。此外，2018年应收账款坏账准备金为3.970亿元，同比增长136.7%。
快速扩增的背后
另一方面，随着小赢科技规模的迅速扩增，平台本身也逐渐暴露出资产质量下降、逾期率升高等负面信号。
有媒体对比同一时期上市的多家网贷平台，虽然贷款逾期率普遍上升，但小赢科技的逾期率上升幅度比较明显。
数据显示，2018年第三季度小赢科技31至90天拖欠率与91至180天拖欠率显著增长，分别为3.51%与3.36%，而这两个指标在同年第二季度时分别为1.98%与3.26%，在2017年第三季度时则分别为0.93%与0.66%。
综合来看，这一切不得不回归到小赢科技本身的业务模式上。事实上，小赢卡贷本身的商业模式存在缺陷，致使平台为不能按时还贷的客户提供还贷资金，更被曝出涉嫌信用卡代还、保险公司代偿。
据官网显示，小赢科技和众安保险签署战略合作，与华瑞银行达成网贷资金存管合作，此外金融合作伙伴还有新浪支付、微信支付。
小赢科技与其长期捆绑的众安保险一直有着担保增信上的深度合作。官网显示，小赢方面与众安保险实现系统的完全打通，若借款人逾期未还款，保险公司按照保险合同约定启动保险理赔流程，核赔通过后，将本息全额赔付给被保险人。
值得一提的是，2019年1月，互联网金融专项整治办、P2P风险专项整治办在联合下发的《关于网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》中明确提出了“四不准”要求，即“金融机构不准通过网贷机构融资、不准为网贷机构提供担保增信、不准接受网贷机构投资、不准销售网贷机构产品。”
长期以来，不断有用户通过多种渠道投诉其核心业务小赢卡贷涉嫌暴力催收、收取超高利息和贷后不能解绑信用卡侵犯隐私等。
截至记者发稿前，小赢卡贷在聚投诉网站上的投诉量已达3684条，解决率仅为46.15%。其中，有用户投诉小赢卡贷打爆通讯录，严重恶意骚扰其亲戚朋友。该用户表示，“本人电话正常接听，并没有失联，在逾期第二天接到电话承诺在一定时间会把欠款还上。但是催收员还是拔打通讯录骚扰。”
此外，小赢网金相关资料显示，“甲方（用户）通过小赢平台提供的居间服务获得的借款综合年化为36%，其中包括借款利率、咨询服务费率（如有）、保费费率（如有）、担保费费率（如有）、资产处置服务费率（如有）、提前还款手续费费率（如有）。”也有专业人士对这个利率有所质疑。4月20日，记者就上述问题联系小赢科技，但截至记者发稿前，没有得到对方的明确答复。
责任编辑：张国帅
