来源：观察者网
（观察者网讯）4月8日，中国房地产开发商世茂集团发布公告，收到中国建设银行向香港高等法院提出的清盘呈请。世茂集团港股8日开盘后即下跌超7%，全天下跌超18%。
提出清盘，世茂集团股价跌至4年前1%
世茂集团星期一在香港交易所发布公告，中国建设银行（亚洲）股份有限公司于4月5日向香港特别行政区高等法院提出对公司的清盘呈请，涉及公司的财务义务金额约为15.795亿港元（约2.72亿新元）。
世茂集团公告图片来源：世茂集团
根据公告，世茂集团认为该呈请并不代表公司境外债权人及其他相关方的共同利益。为保障其相关方利益，公司将极力反对该呈请，并继续推进境外债务重组以最大化其相关方的价值。
公告显示，根据香港法例第32章公司条例第182条，倘若世茂集团最终因该呈请而清盘，公司于开始清盘之日（4月5日）后就公司直接拥有的财产（包括据法权产）作出的任何产权处置，以及任何股份转让或公司成员地位的任何变更将属无效。倘若该呈请其后被撤销、驳回或永久搁置，则于4月5日或之后作出的任何有关产权处置均不受影响。
公告说，世茂集团在3月25日的公告披露，公司一直与其境外债权人进行善意重组讨论，并承诺继续就其境外重组事宜与境外债权人积极沟通，并鼓励所有境外债权人仔细考虑3月25日公告的重组方案并支持落实重组。
受此影响，世茂集团在开盘后即下跌7.69%，并一路下跌。至16时港股交易结束，全天下跌幅度达到18.68%，至0.37港元/股，市值跌至14亿港元。值得注意的是，世茂集团曾在2020年8月触及36.1港元/股的历史高点。
世茂集团股价图片来源：同花顺
重组方案被拒，天量债务难解
世茂集团是一家主要业务为在中国大陆的大型综合房地产项目的公司，公司成立于1994年。公司业务包括住宅、酒店、零售及商用物业，分布全国于近40个大、中城市。集团于2006年7月5日于香港交易所主板上市。
世茂集团产业分布图片来源：世茂集团官网
根据世茂集团去年12月发布的公告显示，截至2023年6月30日，世茂集团境外计息债务约140亿美元（未经审核，约合1012亿人民币）；境内计息债务约250亿美元（未经审核，约合1801亿人民币）；应付关联方款项约30亿美元（约合217亿人民币）；总权益约90亿美元（651亿人民币），包括非控制性权益约60亿美元（434亿人民币）。
为解决债务问题，3月25日晚间，世茂集团对外披露了“建议的境外债重组条款”的内幕消息。
根据公告，世茂集团寻求对计划债权人整体索偿进行重组。根据重组方案，世茂集团为债权人提供了短期工具、长期工具、强制可换股债券、不同工具的组合四个选项，以满足计划债权人的不同偏好。
第一个选项是短期工具，计划债权人可选择获得本金额相等于计划债权人索偿中计划债权人本金额部分100%的，以短期票据或短期贷款为形式的短期工具。短期票据及短期贷款将由世茂集团发行，年期为6年，本金总额不超过30亿美元（约合217亿人民币）。利息将按短期票据或短期贷款（视情况而定）未偿还本金额50%的金额予累计并以下列方式每半年支付一次。
世茂集团还将在每个偿还日期当天或以前偿还本金总额不少于下列偿还金额的短期贷款，偿还价格相等于短期贷款本金额的50%，另加截至该偿还日期短期贷款未偿还本金额的50%的任何应计未付利息。
第二个选项是长期工具，计划债权人可选择获得本金额相等于计划债权人索偿中计划债权人本金额部分100%的，以长期票据或长期贷款为形式的长期工具。长期票据及长期贷款也将由世茂集团发行，年期为9年，本金总额不得超过40亿美元（约合289亿人民币）。长期工具未偿还本金额的利息将予累计并按下列方式每半年支付一次。
第三个选项是强制可换股债券，选择这个选项的计划债权人索偿中计划债权人本金额部分100%的，可转换为世茂集团新股份的零息强制可换股债券，年期强制可换股债券的年期为1年。
第四个选项是不同工具的组合，本金总额相等于这个计划债权人的本金额100%的不同工具的固定组合。固定组合包括本金额相等于该计划债权人本金额25%的短期工具、本金额35%的长期工具及本金额40%的强制可换股债券。
在公告中，世茂集团还披露了股东贷款的转换情况，即控股股东许荣茂通过其全资拥有公司向世茂集团提供本金总额39.63亿港元的贷款，以及向世茂集团附属公司提供本金总额38.39亿港元的贷款。许荣茂将把本金额6亿美元（约合43亿人民币）的未偿还股东贷款交换为本金额6亿美元的新长期票据，同时，未偿还股东贷款本金总额减去6亿美元换为等价本金额的强制可换股债券。
路透社3月曾引述知情人士报道，作为世茂集团债权人之一的德意志银行在发现世茂的债务重组条款不可接受后，考虑在该月向香港法院提出对世茂进行清算的诉状。
责任编辑：刘德宾
