原标题：全国人大代表朱建弟:提高上市公司质量促进资本市场健康发展
“提高上市公司质量,我认为就要提高上市公司治理水平、加强对上市公司实控人的监管、优化信息披露监管规则体系、研究发挥独立董事作用的体制机制、完善入市和退市制度。”
提高上市公司质量促进资本市场健康发展
全国人大代表、立信会计师事务所董事长朱建弟
上市公司是资本市场发展的基石,提高上市公司质量是推动资本市场健康发展的内在要求,是新时代加快完善社会主义市场经济体制的重要内容。
近年来,党中央、国务院高度重视提高上市公司质量。2020年,中央全面深化改革委员会第十六次会议审议通过《健全上市公司退市机制实施方案》,国务院印发《关于进一步提高上市公司质量的意见》。我作为金融中介机构负责人,一直非常关心上市公司质量的提升,近两年都提交了相关建议。2020年提出关于修改公司法相关条款的建议,2021年提交关于制定上市公司监督管理条例的建议和关于完善上市公司经营质量评价和相关信息披露的建议,这些建议均已得到有关部门的重视和答复。
提高上市公司质量,我认为要重点做好以下几方面:
第一,要提高上市公司治理水平。这其中首先要强化上市公司主体责任,推动上市公司诚实守信开展经营活动,不断完善公司治理制度规则,对制度要有敬畏之心;其次要优化股东大会、董事会、监事会、经理层的运作机制,董事会的制衡机制非常重要,董事会在作重大决策时必须十分慎重,很多企业由盛转衰或者是出现重大问题,往往都和董事会作出的重大决策有关;再次要建立董事会与投资者的良好沟通机制,健全机构投资者参与公司治理的渠道和方式,保证决策机构的科学性和有效性。此外,还要严格执行内控制度,提升内部控制有效性。
第二,要加强对上市公司实控人的监管,防范实际控制人侵占上市公司利益。我在调研中发现,当前许多上市公司股权过于集中,一股独大,实控人权力太大,需要在监管和制度设计上作创新,出台对实控人的管理办法,要优化股权结构,上市公司第一大股东的持股比例最大不能超过30%,鼓励机构持股,使股权相对集中,共同享有公司的主要控股权,真正调动起股东参与治理公司的积极性。
第三,要加强上市公司信息披露。信息披露质量影响上市公司质量。为全面反映上市公司年度经营成果、财务状况及未来经营计划的情况,方便投资者看懂、看清、看透上市公司,证监会应规范上市公司年报的内容与格式,增加主营质量评价指标,增加发债企业偿付能力信息披露要求,增加经营活动现金净流量、承担付息分红等相关信息内容。以提升上市公司透明度为目标,以投资者需求为导向,进一步优化信息披露监管规则体系。
第四,要研究发挥独立董事作用的体制机制。我国引入独立董事制度是希望能部分解决公司内部缺乏制衡的问题,并弥补部分监事会的监督作用。目前独立董事制度存在的问题是大股东控制提名、获取信息依赖董秘、对上市公司影响有限,未能切实发挥作用,所以必须研究发挥独立董事作用的体制机制。培育经理人市场和独董市场,促使独董职业化,发挥声誉激励的重要长期作用;完善独董问责制度,强化自我约束机制;建立有利于中小股东的投票机制,提高独董选聘机制的独立性等等。
第五,要进一步完善入市和退市制度,把好进口关,畅通退出口。把好的优质的公司留在市场内,吸引科技属性强、发展前景好的企业上市。随着注册制的不断完善和推进,尤其是北交所的成立,这是中国多层次资本市场的重大改革,能高效支持创新型中小企业迅速发展,进一步促进科技与资本的融合,为中小企业和“专精特新”企业的长远发展提供重大的支撑。退市制度作为资本市场的基础制度之一,具有优胜劣汰、提高上市公司经营效率、保障上市公司财务信息质量和调节股票供需的重要作用。近年来,监管层一直在不断完善退市制度,我相信随着退市制度改革的稳步推进,将吸引更多的资金入市,只有资本市场有出有进,良性循环起来,才能保证资本市场长期健康稳定地发展。
在我国金融市场双向开放日益深入、注册制高效推进的大背景下,进一步提高上市公司质量,推动资本市场持续平稳健康发展,对更好发挥资本市场的枢纽功能,支持实体经济加快发展,具有重要意义。提高上市公司质量这是一个系统工程,既需要上市公司自身的努力,更需要有配套的制度、有效的监管、严厉的处罚,针对不同风险事项,精准施策。
