科创板过会企业增至25家 瀚川智能从创业板转板成功

日期:06-27
过会创业板

原标题:科创板过会企业增至25家瀚川智能从创业板转板成功

科创板上市委已经召开了10次审议会议,过会率仍保持为100%。

科创板过会企业增至25家 瀚川智能从创业板转板成功

科创板过会企业正在不断增多。6月26日,西安铂力特增材技术股份有限公司(简称“铂力特”)、苏州瀚川智能科技股份有限公司(简称“瀚川智能”)的科创板首发上市申请经上市委审议通过。至此,科创板过会企业数量达到25家。

截至目前,科创板上市委已经召开了10次审议会议,过会率仍保持为100%。

两家企业同日受理

历时83天

铂力特和瀚川智能分别来自陕西和江苏,所属行业分别为通用设备制造业、专用设备制造业。两家企业均于4月4日获得受理,4月16日进入问询阶段,并且均经历了三轮问询。从受理到过会的时间均为83天。其中瀚川智能回复问询的速度更快,5月份之内即完成了三轮问询回复。

铂力特于4月4日获得受理,5月12日、5月30日、6月14日分别回复三轮问询。其拟融资金额为7.00亿元,保荐机构为中信建投。

瀚川智能分别于5月5日、5月19日、5月28日公布了三轮问询回复。其拟融资金额为4.68亿元,保荐机构为安信证券。

在上市标准方面,两家企业均选择第一套标准,即“预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

在审议会议上,上市委对两家公司提出了7个问题。其中铂力特收到4个问题,涉及到代理业务、核心技术、政府投资、科研项目配套经费等。瀚川智能收到3个问题,涉及到核心技术、预收款项、应收账款等。

铂力特政府补助金额较高

合作研发模式受关注

铂力特的主营业务为工业级金属增材制造(3D打印),涵盖金属3D打印设备的研发及生产、金属3D打印定制化产品服务、金属3D打印原材料的研发及生产、金属3D打印工艺设计开发及相关技术服务(含金属3D打印定制化工程软件的开发等)。其自称为国内增材制造行业早期的参与者之一,拥有授权发明专利35项、实用新型专利52项、外观设计专利9项。

2016-2018年三年间,其营业收入分别为16,634.33万元、21,994.84万元、29,147.92万元,净利润分别为2,873.79万元、3,587.01万元、5,799.39万元。

在科创板受理企业中,另一家企业先临三维的主营业务也是3D打印,其2018年营收为4.01亿元。与先临三维相比,铂力特的营业收入不及先临三维,不过净利润则有所领先。先临三维是铂力特的同业竞争对手,同时是其主要客户之一。

在铂力特的业绩增长中,政府补助有相当一部分贡献。2016-2018年,该公司计入当期损益的政府补助分别为736.75万元、1,256.60万元和2,455.64万元,政府补助在利润总额中占比分别为22.58%、30.60%和37.25%,占比较大,且逐年上升。

除此之外,铂力特还享受高新技术企业按照15%税率缴纳企业所得税的优惠政策,2016-2018年享受企业所得税优惠金额分别为357.53万元、317.21万元、644.49万元。若将政府补助和税收优惠金额相加,2018年合计占净利润比重超过50%。

上交所在多轮问询中均关注到其合作研发模式。铂力特与西工大建立了产学研合作关系,并于2018年联合成立铂力特协同创新研究院。二者还有持股关系,西北工业大学的全资子公司西工大资产管理公司为铂力特第三大股东,持股14.49%。另外,铂力特董事、首席科学家黄卫东,目前任西北工业大学教授,黄卫东在西工大任职期间获得授权的职务发明有27项,在铂力特取得的发明专利有7项。在铂力特成立初期,西工大同意将黄卫东科研团队研发的科技成果以独占方式许可铂力特使用。

上交所要求披露相关专利权属情况,以及核查铂力特对西工大是否存在技术依赖。

瀚川智能营收高度依赖第一大客户

曾冲刺创业板

瀚川智能的主营业务为智能制造装备,主要从事汽车电子、医疗健康、新能源电池等行业智能制造装备的研发、设计、生产、销售及服务。

瀚川智能在近三年实现了较快的业绩增长,2018年净利润为2016年净利润的近30倍。2016-2018年,瀚川智能的营业收入分别为15,022.64万元、24,384.91万元、43,601.76万元,净利润分别为242.71万元、3,282.68万元、7,111.36万元。

不过,其存在客户集中度高的风险,对前五大客户销售收入占比持续超过七成。2016-2018年,瀚川智能对前五大客户的销售收入分别为12,459.54万元、17,744.93万元和32,705.08万元,占主营业务收入的比例分别为83.04%、72.82%和75.07%。同时,其第一大客户泰科电子一家的销售收入占比一度超过50%,在2018年才降至50%以下。2016-2018年,瀚川智能对对泰科电子的销售收入分别为8707.09万元、12346.72万元和15657.36万元,占主营业务收入的比例分别为58.03%、50.67%和35.94%。

上交所在问询函中要求说明对泰科电子系的销售收入金额及占比高是否具有合理的商业原因,以及对泰科电子系是否存在其他依赖事项。瀚川智能称,客户集中度较高与下游行业的竞争格局及公司采取的发展战略、所处的发展阶段有一定的关系,汽车电子行业景气度较高,产品迭代速度加快,而泰科电子注重新产品开发,每年固定资产投入巨大,为设备供应商提供了市场空间。

瀚川智能的研发投入占比较低。2016年-2018年,瀚川智能研发投入占营业收入的比例分别为7.61%、5.19%、4.50%,均不足10%且逐年下降。

瀚川智能早已开始准备冲击上市,其曾经的上市目标为创业板。2018年6月,瀚川智能就已在江苏证监局进行了辅导备案,辅导机构同样为安信证券。今年1月,安信证券完成了第二阶段的辅导工作,其向江苏证监局提交的辅导工作备案报告显示,瀚川智能拟发行A股股票并在创业板上市。

新京报记者顾志娟编辑王宇校对

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