原标题：初步形成周边国家货币挂牌交易体系
2018年6月6日，客商在中哈霍尔果斯国际边境合作中心商业区购买商品（本报资料片）。记者甄世新摄
新疆日报讯（记者王永飞报道）3月25日，中国（新疆）—丝路货币区域交易信息平台开通英文和俄文两个语言版本，至此该平台实现以中文、英文和俄文三种语言发布信息。该平台英文和俄文版本的开通，能进一步便利“一带一路”沿线国家用户访问，促进“一带一路”沿线国家之间的资金融通和贸易畅通。
至此，新疆已初步形成以银行柜台挂牌交易为基础，银行间外汇市场区域交易为支撑的周边国家货币挂牌交易体系。
1从无到有
人民币与周边国家货币兑换实现突破
今年前三个月，建设银行新疆分行在柜台实现哈萨克斯坦货币坚戈交易量1.04亿坚戈。“2015年1.74亿坚戈、2016年2.33亿坚戈、2017年6.79亿坚戈、2018年9.35亿坚戈，我行柜台人民币对坚戈交易量逐年增加，显示出中哈两国贸易企业对本国货币结算的意愿越来越强烈，这必将大大促进中哈两国经贸往来。”4月3日，建设银行新疆分行国际业务部副总经理王新江说。
我国外汇挂牌交易主要有三种模式：银行柜台直接挂牌交易和银行间外汇市场挂牌交易、银行间外汇市场区域挂牌交易。前者基本是对客服务，相当于外汇交易的“零售市场”；后两者多为银行机构之间的挂牌交易，相当于外汇交易的“批发市场”。“前者与后两者形成一个闭环。这个闭环犹如一个传送带，实体贸易犹如这个传送带上的物品，货币交换形成的闭环可以带动实体贸易的畅通。”新疆财经大学金融学院副教授苏宁说。
按照国际惯例，两国的贸易往来需要以美元、日元、欧元等少数几个国际货币作为结算货币。例如，一家中国企业与一家哈萨克斯坦企业进行贸易，两家企业都需要将本国货币兑换成同一种国际货币才能完成贸易。“这对两国企业来说都要增加繁琐的货币交易环节，降低了贸易的效率。在此过程中，两国企业都存在汇率风险。而如果人民币与坚戈实现了直接挂牌交易，那么两国企业就可以选择以人民币或者坚戈进行结算，这可以使其中一方简化贸易环节并降低汇率风险。”苏宁说。
基于这样的原因，经过努力，新疆辖区内的银行分别于2011年6月、2015年9月、2015年12月实现人民币与哈萨克斯坦坚戈、巴基斯坦卢比和塔吉克斯坦索莫尼银行柜台挂牌交易，人民币与周边国家小币种直接交易实现从无到有的突破。
新疆三宝实业集团有限公司是一家集境外工程承包、进出口贸易等业态为一体的综合性外贸企业，其主要贸易国家是哈萨克斯坦。“自从新疆实现人民币与坚戈直接挂牌交易后，在与哈萨克斯坦贸易中，我们开始尝试使用人民币或坚戈作为结算币种，我们发现使用人民币或者坚戈结算非常方便，既减少了换汇成本，又方便双方算账。”该公司财务经理党玲说。
自2011年起，截至2018年末，新疆辖区内的银行柜台人民币对坚戈累计交易量已突破1亿元人民币。
2从有到优
银行间外汇交易更便利
在银行柜台实现人民币与哈萨克斯坦坚戈、巴基斯坦卢比和塔吉克斯坦索莫尼的直接挂牌交易，促进了中国新疆企业与三国企业的贸易便利化。“但是，如果我们银行不能把从客户手中购进的三国货币在银行间外汇市场及时卖掉，这对我们来说是有汇率风险的；反过来说，如果客户需要这三国货币，我们银行没有充足的相应币种资金，又不能从银行间市场及时购入，就会影响客户兑换三国货币。这两种情况最终都会影响新疆企业与三国企业之间的贸易往来。”王新江说。
为了推动人民币与周边国家货币银行间市场区域交易，人民银行乌鲁木齐中心支行经过多方协调，以新疆贸易投资业务量最大的哈萨克斯坦坚戈为突破口，力促银行间外汇市场坚戈区域交易。2014年，人民币与坚戈分别在哈萨克斯坦证券交易所和中国银行间外汇市场实现挂牌交易，并推动工行新疆分行、农行新疆分行、农行兵团分行、中行新疆分行、建行新疆分行、交行新疆分行参与银行间外汇市场坚戈区域交易。
自2014年至今，建行新疆分行累计分3笔从中行新疆分行购买1.35亿坚戈。“在2014年之前，我们只能通过总行购入或者卖出坚戈，这个过程最长需要几个月的时间，存在汇率风险；现在新疆辖区内的其他银行之间，又增加了一个交易渠道，这就提高了我们在柜台对新疆企业提供坚戈买卖服务的便利性。”王新江说。
同时，为了方便中哈边境贸易、境外劳务等过程中的现钞支付服务，人民银行乌鲁木齐中心支行促成农行新疆分行与哈萨克斯坦人民储蓄银行于2016年9月签订坚戈现钞调运协议。自2018年3月成功办理首笔坚戈跨境调运业务至今，农行新疆分行在中哈霍尔果斯边境合作中心内共办理坚戈现钞跨境调运5.74亿坚戈。“我们的网点从商户手中接收坚戈现钞，并向他们支付人民币；除了少部分坚戈在柜台被兑换给客户外，大部分坚戈通过农行中哈霍尔果斯边境合作中心支行调运到哈萨克斯坦人民储蓄银行，哈萨克斯坦人民储蓄银行再向我们兑付，这样就形成了一个资金流通的闭环，从而促进了贸易畅通。”农行新疆分行国际金融部总经理李靖说。
3从优到变
努力打造区域金融中心
尽管中哈两国分别在哈萨克斯坦证券交易所和中国银行间外汇市场先后推出了人民币对坚戈的交易，但人民币对坚戈汇率尚未直接形成。为此，人民银行乌鲁木齐中心支行充分利用我国银行间外汇市场对外开放的契机，2018年下半年引入了中国工商银行（阿拉木图）股份公司和伦敦工银标准银行公众有限公司，使其正式成为全国首批可以参与我国银行间外汇市场坚戈区域交易的境外银行机构，自2018年9月起，可开展人民币对坚戈区域交易，人民币对坚戈汇率跨境直接形成机制正式启动。
“首先，中国银行间外汇市场坚戈区域交易的参与主体由原来的6家增加到8家，竞价更加充分，有利于形成中哈两国统一的人民币对坚戈的汇率；其次，境外报价行的引入，让人民币对坚戈的跨境直接平盘成为可能，这将有效满足银行人民币或坚戈头寸及时出清需求，同时也为市场提供了更加充裕的流动性支持；再者，延长银行间外汇市场人民币对坚戈区域交易时间，覆盖了哈方市场人民币对坚戈的交易时间，可以实现8家银行机构当日完成坚戈跨境清算平盘，消除银行持有外汇头寸的隔夜风险。三重因素作用下，人民币与坚戈的兑换更加流畅，将有利于中哈双边本币结算深入开展，满足中哈双边企业降低汇率风险、降低兑换成本、丰富双边国际支付手段等需求，进一步促进贸易投资便利化。”人民银行乌鲁木齐中心支行跨境办有关人员介绍说。
目前，8家银行正在积极推进完善人民币与坚戈在银行间外汇市场区域交易的业务流程和制度。“下一步，我们还会引导更多的境内和境外银行机构参与到银行间外汇市场坚戈区域交易中来，进一步激发人民币对坚戈交易活跃度。待到时机成熟，我们会把这种人民币对坚戈的直接交易机制复制推广到丝绸之路经济带沿线国家，实现人民币与丝绸之路经济带沿线更多国家货币的直接挂牌交易。”人民银行乌鲁木齐中心支行跨境办有关人员介绍说。
对于引入境外银行参与我国银行间外汇市场新疆区域交易，建立国内外统一的人民币对坚戈汇率，苏宁认为：“这标志着人民币对坚戈汇率跨境直接形成机制已经扫除了制度障碍，人民币国际化迈出实质性步伐，这将使我国在国际贸易结算中避免第三方货币的汇率波动风险，从而促进我国国际贸易的良性发展。同时，这也标志着新疆建设丝绸之路经济带核心区区域金融中心迈出实质性步伐。”
